下调尼尔森(NLSN.US)的评级至 “中性”，仍相信其能够实现投资者日设定的中期目标

花旗仍然相信，尼尔森能够实现去年12月投资者日设定的中期目标，它的基本情况是假设尼尔森在2021年达到其有机增长指引的上限。

“然而，我们的基本预测是更温和的有机增长率，在2022/2023年收入增长约4%，并假定该公司的利润率到2023年增长超过150个基点，”它说。基本案例还采取了不太积极的估值方法，以考虑到执行风险和美国媒体整合。

这种情况下，股票价值为每股29美元，较目前水平有大约7%的上升空间。牛市情况下的目标是34美元。

花旗表示，由于分拆环球通业务并削减债务的战略决策，下行空间有限，但总体风险回报计算结果导致投资者离场观望。尼尔森的股价今年以来上涨了30%，去年翻了一番。

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